Пока выдача ипотечных кредитов с середины 2024 года сократилась более чем вдвое, ставка по программе после первоначального скачка вернулась и опустилась ниже уровня июня прошлого года.
Как изменились выдачи
— В июне 2024 объём ипотеки по всем программам взлетел до рекордных 0,8 трлн ₽, а уже в июле рухнул до 0,36 трлн ₽, сравнявшись с допандемийными показателями. — Причина — завершение льготной общей программы (8 % годовых), действовавшей до 1 июля 2024 г.
Эффект ужесточения семейной ипотеки
— С 2024 г. семейная ипотека под 6 % доступна только семьям с ребёнком до 6 лет и при покупке дома по договору долевого участия или эскроу. — В результате, выдачи семейных кредитов упали с 383,7 млрд ₽ в июне до 173,1 млрд ₽ в августе, что дополнительно снизило общий спрос.
Роль ключевой ставки и рыночных программ
— После роста ключевой ставки осенью 2024 г. ставка по обычной ипотеке взлетела до 29 % и держалась так до марта 2025 г. — К июню 2025 г. она снизилась до 25 %, но выдачи по ней в феврале достигли минимума за последний год — 127 млрд ₽.
Ставки и структура: куда движется рынок
— Средневзвешенная ставка по всем займам после отмены льгот выросла до 10,19 %, но к маю 2025 опустилась до 7,53 % (против 8,06 % в июне 2024). — Льготные программы (семейная, IT, ДВ и др.) по-прежнему занимают около 80 % рынка, оставляя рыночной ипотеке не более 20 % выдач.
Контекст и дополнительные факторы
- Реакция банков: многие кредиторы предложили собственные льготные схемы — первые годы по сниженной ставке с последующим переходом на рыночную, что эксперты называют «миной замедленного действия».
- Продление семейной ипотеки: программа продлена до 2030 года, но с новыми критериями отбора — дети до 6 лет, дома по ДДУ/эскроу и выплаты через Dom.RF.
- Высокая ключевая ставка: Центробанк держит её около 21 %, что сдерживает спрос на новостройки и стимулирует аренду.
Итоги января—мая 2025
- Всего выдано 1,19 трлн ₽ ипотеки (–42 % к первому полугодию 2024 г.).
- Выдачи по рыночным займам упали на 73 %, льготные программы сократились лишь на 9 %.
Перемены на рынке показывают, что после эпохи массовых субсидий ипотека вошла в новый баланс, где ключевую роль играют условия программ и ставка рефинансирования.